Nos casos de divisão de ações, as greves são freqüentemente ajustadas pela OCC (Opções Clearing Corp: The Options Clearing Corporation) Em seu site, eles publicarão os ajustes em um memorando, discutindo a situação específica. Por exemplo, nota de divisão de ações reversa do Cs: DATA: 6 DE MAIO DE 2011 SUJEITO: CITIGROUP INC - SÍMBOLOS DE FUTUROS DE SPLIT DE REVERSE: C1CC1D NOVOS SÍMBOLOS: C2CC2D Citigroup Inc. (C) anunciou uma divisão de estoque reverso de 1 por 10. Como resultado da divisão do estoque reverso, cada ação comum do Citigroup Inc. será convertida no direito de receber .10 (Novo) Citigroup Inc. Common Share. O desdobramento de ações reversa entrou em vigor em 6 de maio de 2011. AJUSTE DO CONTRATO De acordo com o Artigo XII, Seção 3, do Estatuto Social da OCC039, todos os Futuros de Segurança C1CC1D serão ajustados da seguinte forma: Data de Entrada em Vigor: 9 de maio de 2011 Símbolos de Futuros: mudanças de C1C Para C2C C1D modifica para C2D Preços de Liquidação: Sem Alteração Multiplicador: 100 (por exemplo, para extensões premium 1.00 será igual a 100) Novo Entrevistável por Contrato: 10 (Novo) Citigroup Inc. Ação Comum CUSIP: C (Novo): 172967424 PREÇO O preço subjacente Para C2CC2D será determinado da seguinte forma: C2C .10 (C) Você pode pesquisar no site OCC para mudanças de problemas específicas. 88 Visualizações middot View Upvotes middot Não para Reprodução middot Resposta solicitada por Falguni As divisões PatelReverse estão ficando mais comuns hoje em dia, uma vez que a divisão inversa dá uma percepção de que o preço das ações (geralmente ações danificadas) está indo mais alto após a divisão. O que é falso na verdade. Pegue, por exemplo, a AIG que está negociando agora às 14.43. Pre-simplificado foi negociado em 1. Como a AIG é uma divisão de reverso 1:20, agora é comercializar BAIXO antes da divisão. Em um mercado ostentoso, a divisão inversa ocorre enquanto as divisões ocorrem durante o mercado Bull. Por causa da minha experiência de negociação de ações jovens, não vi muitas ocorrências acontecerem durante a corrida de touro de 2004-2007 em comparação com o auge do boom da tecnologia. O exemplo abaixo mostra os valores calculados para o valor da opção pre e pós reverso para FAZ. (De OCC) Divisórias de estoque: Outros Splits (16 de 17) 1 para 10 reversos Antes de um dividendo de estoque de 1 por 10, um investidor detém uma opção, chamada ou colocação, em 100 ações do estoque XYZ com um preço de exercício de 10 . Após o ajuste para a divisão, o investidor manterá uma opção XYZ em 10 ações pós-divisão, mas com o mesmo preço de exercício de 10. Para um Titular da Opção: neste caso, um investidor de estoque XYZ é emitido 1 ação de estoque para Cada 10 ações em circulação de ações já realizadas, de modo que a unidade de troca do contrato8217 é ajustada para 10 ações do estoque subjacente. O número de contratos mantidos, o preço de exercício e o valor agregado da opção do investidor8217s, 1.000, permanecem os mesmos. No entanto, após o exercício desta opção pós-divisão, 10 ações do estoque XYZ pós-divisão mudarão as mãos no preço de exercício 10, efetivamente em 100 por ação (1.000 247 10 100). Para Covered Call Writer: Observe acima que o símbolo da opção pré-divisão XYZ foi alterado para ZYX na data exata do split8217s. Os códigos de preço de greve, bem como os códigos do mês de vencimento, permanecem os mesmos preços de exercício 8211 e os meses de vencimento não são ajustados devido a uma divisão. NOTA: O símbolo de estoque para o novo estoque dividido pode ou não permanecer XYZ após a divisão. Isto é determinado pelas trocas primárias nas quais o estoque é negociado. Se, por exemplo, você tiver 5 chamadas XYZ JAN 10 antes da divisão, ou contratos XYZAB, você segurará automaticamente 5 chamadas ZYX JAN 10 ou contratos ZYXAB, na ex-data para a divisão e posteriormente. Alternativamente, se você tivesse escrito e tivessem cinco ligações de 5 JAN 10 antes da divisão, você será automaticamente curto 5 JAN 10 chamadas na ex-data para a divisão e posteriormente. Em ambos os casos, a OCC (e sua corretora) terá feito o ajuste para sua posição de opção para você. Geralmente, 1 dia útil após a ex-data da divisão 1 por 10, as trocas de opções nas quais os contratos são negociados geralmente listam uma nova classe de opções que reflete o novo preço do estoque pós-dividido. Essas opções 8220new8221 terão preços de exercício padrão, bem como códigos de preço de operação padrão possível. O símbolo de opção para essas novas opções será determinado pelas trocas de opções também. NOTA . Se você deseja fechar algumas ou todas as suas chamadas ajustadas após a ex-data, será necessário comprar ou vender as chamadas JAN 10 ajustadas, designadas como ZYXAB (anteriormente designadas XYZAB), e não uma nova chamada de 10 de janeiro pós-divisão se Existe. A negligência neste assunto poderia levar a estabelecer novas posições em uma série de opções não ajustadas (ou 8220new8221) em vez de fechar posições existentes em séries ajustadas. Os prémios que you8217ll pagam ou recebem por estes contratos ajustados continuam a ser 100 vezes o preço cotado no mercado. No entanto, quando um desses contratos de opção ajustada é exercido pelo seu proprietário, 10 ações do estoque recém-dividido mudarão o preço de exercício. In-the-money vs. Out-of-the-money Quando o XYZ dividiu 1 por 10, o contrato entregue para chamadas e colocações existentes foi ajustado: 100 ações pré-divididas x 0,10 (1 247 10) 10 ações pós-divisão. Ao determinar se um contrato ajustado é in ou out-of-the-money, um preço atual do estoque pós-divisão deve ser multiplicado pelo mesmo 0,10 para ajustar a um valor pré-dividido. Por exemplo, se XYZ for a um preço de 115 após a divisão, uma chamada de 10 de janeiro, aparentemente 105 em dinheiro, seria realmente exatamente no dinheiro em apenas 1,50. Para ver isso de forma mais clara, se XYZ estiver em 115, seu valor equivalente ajustado e pré-dividido seria calculado 115 x 0,10 11,50. Considere o valor do exercício agregado do call8217 em 10 de janeiro (ou valor do contrato): 10 greve x 100 multiplicador 1.000. Compare isso com o valor atual do contrato de 115 por XYZ compartilha x 10 ações 1.150. Nesse cenário, para comprar a chamada para o seu valor em dinheiro, you8217d pague 82201.50.8221 ou 150 (1.50 x 100 multiplicador). Para receber o seu valor em dinheiro, você deve vender a chamada para 1.50.VirtualScopics (VSCP) VSCP raquo Tópicos raquo Efeito do Reverse Stock Split em Opções, Warrants e Stock Preferido Este trecho retirado do VSCP DEF 14A arquivado em 10 de abril de 2009 Efeito da Retirada de Ações em Opções, Garantias e Ações Preferenciais 160 O número de ações sujeitas a nossas opções pendentes e warrants será automaticamente reduzido na mesma proporção que a redução das ações em circulação. O preço de exercício por ação dessas opções e warrants também será aumentado em proporção direta ao índice de divisão de estoque reverso, de modo que o valor em dólares agregado a pagar pela compra das ações sujeitas às opções e aos warrants permanecerá inalterado. Por exemplo, suponha que uma divisão de ações reversa de 1 por 2 seja implementada e que um opcional tenha opções para comprar 1.000 ações a um preço de exercício de 1.00 por ação. Sobre a eficácia do desdobramento de ações de 1 por 2, o número de ações sujeitas a essa opção seria reduzido para 500 ações e o preço de exercício seria proporcionalmente aumentado para 2,00 por ação. Em relação ao desdobramento de estoque reverso, o número de ações ordinárias emitíveis após o exercício ou a conversão das opções de ações e dos warrants em circulação serão arredondados para a parcela total mais próxima e nenhum pagamento em dinheiro será feito em relação a esse arredondamento. Além disso, o desdobramento de ações reversa proposto reduzirá o número de ações ordinárias disponíveis para futuras emissões de acordo com o nosso Plano de Incentivo de Longo Prazo de 2006, proporcionalmente ao índice de troca selecionado pelo nosso Conselho de Administração dentro dos limites estabelecidos nesta proposta. Nossa Ação Preferencial de Série A prevê que, em conexão com um desdobramento, a taxa de conversão vigente (830,36 partes de ações ordinárias por ação de ações preferenciais da Série A) no dia seguinte ao dia em que essa combinação entrar em vigor deve ser proporcionalmente reduzida , Efetivo imediatamente após a divisão inversa entrar em vigor. Nossa Ação Preferencial de Série B prevê que, em conexão com uma divisão de ações reversa, o preço de conversão em vigor imediatamente antes do desdobramento (1.2043 por ação) será aumentado proporcionalmente imediatamente após a divisão do estoque reverso entrar em vigor. As ações em circulação das ações preferenciais da série A e das ações preferenciais da série B não serão alteradas como resultado da divisão. Ignore a planilha. Acompanhe seus investimentos automaticamente. Wikinvest copy 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011. O uso deste site está sujeito aos Termos de Serviço expressos. Política de Privacidade. E isenção de responsabilidade. 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